天津一商信息壹周刊(第贰佰肆拾贰期)

发布日期:2024-05-17

行业信息

五一假期消费市场亮点多活力足

五一假期,人们出游意愿强烈、消费热情高涨,消费市场红火。各地举办丰富的特色活动,进一步带动市场升温,促进消费市场供需两旺。这个五一假期消费市场活力也折射出我国内需的强劲动力。

五一假期,各地购物商圈人气十足,各大商场迎来客流高峰。天津古文化街、上海陆家嘴、成都春熙路等商圈特色消费活动丰富多彩;电影院人气兴旺,五一档首日票房破4亿元,超过了去年同期的3.149亿元;人们出游意愿强烈,五一假期第一天,全社会跨区域人员流动量超2.8亿人次,比2019年五一假期首日增长15.9%。

同时,一系列特色活动在全国各地持续开展。比如,北京市加强“文旅+”活动和产品供给,推出2000多场文化活动;陕西省启动“秦乐购·享美好生活”消费促进活动;甘肃省举办“春绿陇原·甘肃文旅演艺天水惠民演出季”,持续推热“麻辣烫经济”。

此外,各地知名餐饮连锁企业在假日集中上线新菜,给消费者带来味蕾新体验。中国烹饪协会会长杨柳说:“节假日消费少不了美食,餐饮消费热气腾腾,餐饮企业借助市场人气积极推出新品,有助于为消费者提供更丰富的选择,促进餐饮消费活力加快释放。”

事实上,消费市场的红火离不开有形之手的提前部署。据了解,为抢抓五一消费旺季,多地发布政策加快推动消费品以旧换新。比如,福建省启动消费品以旧换新暨五一促消费活动,组织各类惠民促消费活动1000多场;广东省首轮发放3.7亿元消费券,主要用于汽车报废更新、置换更新,家电以旧换新等。政策带动之下,线上线下一起发力,大宗消费持续升温,内需活力加速释放。(信息来源:中国商报网)--友谊大港百货供稿

 

爱马仕亚太地区近六成的营收中国奢侈品态势较好

爱马仕官网资料显示,除日本外的亚太地区的营收实现了强劲的增长,尤其是在中国内地的良好业务运营的推动下,两年内分别增长了45%和65%。爱马仕对上海、苏州和宁波等多地的分店进行了翻新和扩建,同时在北京、深圳等一线城市继续发展新门店,扩大经营规模。另外,爱马仕在澳大利亚、日本、欧美地区也有新门店开业。据iiMedia Research(艾媒咨询)调查发现,中国消费者在奢侈品消费中,48.4%的人倾向于购买服饰时装,47.8%的人会选择香水及化妆品,37.1%的人则会购买珠宝产品。爱马仕的最新财报数据,印证了艾媒分析师的这一结论。其财报显示,爱马仕成衣及配饰的增长达到59%,珠宝及高档家居用品增长接近57%,香水和美容产品也有46.5%的增长,为企业全年营收的增长作出了巨大的贡献。中国消费者对奢侈品的热情不减反增,主要是因为:消费观念改变,只要喜欢就会购买,对价格不敏感;随着中国人均收入提高,民众消费水平提升,部分人会用购买奢侈品来突显自己的生活品位。(信息来源:华丽志)--友谊商厦供稿

 

耐克连续6季度增长

3月22日,耐克公布2024财年第三季度(截至2024年2月29日)业绩:营收同比增长0.3%至124亿美元,超出分析师预期的123.1亿美元;净利润为11.72亿美元,同比减少5%;毛利率增至44.8%;库存为77亿美元,同比下降13%;摊薄后每股收益为0.77美元,同比减少3%。

聚焦到中国市场,该季度,耐克大中华区营收达20.84亿美元,汇率不变基础上同比增长6%,实现连续6个季度正增长。期内,耐克深入洞察节日消费趋势,推出龙年春节系列产品,Jordan品牌亦推出翔龙启新系列。春节期间,耐克销售额实现同比增长,耐克和Jordan品牌的龙年系列产品反响不错。同时,耐克进一步创新零售体验,拓展社交电商布局,春节期间NIKE淮海潮流旗舰店和NIKE广州品牌旗舰店上线抖音,正式开启直播。耐克在中国市场继续拓展线下渠道,Jordan World of Flight北京店将于3月23日在三里屯太古里北区正式开业,这是亚洲地区第三家Jordan World of Flight。

耐克预计,2025财年的营收和利润将继续增长,但未披露具体增幅;毛利率将增长约1.2个百分点,不及分析师预期的1.4-1.6个百分点。(信息来源:赢商网)--友谊武清百货供稿

 

Tod's之后欧舒丹计划退市

「私有化」成为时尚集团新机会?

在资本市场中,私有化往往被视为一种策略性的转变,它可能意味着一家集团对其未来发展路径的重新思考。

近日,欧舒丹和Tod's两大奢侈品集团纷纷决定私有化退市,这一决策背后不仅反映了其短期的市场策略,也可能预示了其长期的愿景和战略方向。

欧舒丹,这个源自法国的护肤品牌,自2009年在香港交易所上市以来,已走过了14个年头。然而,就在4月29日晚间,一则「内幕消息」打破了市场的平静——欧舒丹宣布接受其控股股东的私有化要约。

这一决策意味着欧舒丹将结束其在港交所的上市生涯,转向更为私密、灵活的企业运营模式。私有化的决策背后,很可能是欧舒丹对未来发展路径的重新考量。

欧舒丹于2010年在港交所上市,目前在全球90多个国家和地区拥有8个品牌和3000家门店,本次收购估值为60亿欧元(约合人民币465.2亿元)。另外,持股28.69%的ACATIS Investment和Global Alpha Capital Management Ltd对该交易给予不可撤销的支持,其他几家股东也同意参与竞购计划。

交易公告指出,要完成私有化退市需达到要约要求的最低门槛,即需要达到主要股东或者除此之外的股东(原先无利害关系)的90%股份。如已收到无利害关系股东的不可撤销承诺表明接受要约,相当于无利害关系股东持有的要约股份总数约25.79%。

此外,占无利害关系股东持有的要约股份约12.17%的无利害关系股东已承诺推荐要约或提供不具约束力的支持函件。若要约人(收购方)于2024年8月26日(或另行延期)前收购了不少于90%的由无利害关系股东所持有的要约股份,要约人(收购方)将可对股份进行强制出售程序。

回顾欧舒丹的发展历程,其天然有机的产品定位和在中国市场的出色表现,一直是私募基金关注的焦点。事实上,关于欧舒丹私有化的传闻早在2018年就已出现,这反映了市场对其潜在价值的认可。而欧舒丹的股价在私有化传闻传出后也有所上涨,这也从侧面证明了市场对这一决策的乐观预期。

欧舒丹此次私有化的资金来源也相当可观。据悉,其最大股东Reinold Geiger将从黑石集团和高盛集团获得约15.5亿欧元的融资,这为私有化提供了坚实的资金基础。同时,法国农业信贷银行也将为债务部分提供资金支持。

私有化的选择,无疑是为欧舒丹发展历程揭开了新的一页,背后蕴藏着欧舒丹对未来发展路径的深思熟虑。相较于作为上市公司的公开透明和受监管的运营模式,私有化将为欧舒丹带来更大的灵活性和自主性。这意味着公司可以在不受资本市场短期波动和压力的影响下,更加专注于长远的战略规划、品牌建设和产品创新。

与此同时,另一个奢侈品巨头Tod's也在进行相似的动作。5月4日,法国奢侈品巨头LVMH集团旗下的全球最大消费类私募投资基金L Catterton宣布,其与创始人家族对Tod's的联合持股已超过总股本的90%。这意味着,在完成承付期后,Tod's将自动从米兰泛欧交易所退市,完成其私有化进程。

近两年,随着市场两极分化的趋势愈发明显,越来越多的份额正加速集中于头部品牌,Tod's这样的中小型品牌成长路径则逐渐狭窄。对于Tod's来说,从2015-2020销售额曾经历五年下滑,最低曾降至6.372亿欧元。尽管从2022年至今,品牌转型后,Tod's已逐步走出困境,财务数据强势增长,2023年更是录得净利润翻倍的成绩。但市场认可度预期仍然滞后于公司财务数据表现。

有业内人士坦言,市场对Tod's的认可度目前仍落后于公司目前的财务表现,而这或许是Tod's集团坚持私有化的主要原因。

对于Tod's来说,私有化不仅是其未来发展的关键一步,更是对其过去困境的深刻反思。在经历了五年的销售额下滑后,Tod's通过品牌转型和财务数据的强势增长,逐渐走出了困境。然而,市场认可度的滞后仍然是一个不容忽视的问题。私有化后,Tod's将能够更加专注于品牌建设,提升市场认可度,从而在全球奢侈品市场中获得更大的竞争优势。

而欧舒丹与Tod's的私有化举动,或许标志着更广泛的行业趋势。在经历了股价波动、市场情绪的多重影响后,近期诸多品牌选择退出资本市场,更换赛道。

在短期内,私有化能够帮助它们更好地应对市场波动,集中资源实现战略转型。而在长期内,私有化则有助于它们更加专注地打造品牌,实现更为稳健和可持续的发展。当然,私有化也带来了如何平衡股东利益、如何保持品牌的独立性和创新性等等挑战。

在竞争愈发激烈、价值同质化愈发凸显的当下,私有化或许成为一种更加理性的选择。或许,私有化不仅是一次转型的契机,更是其未来发展的关键一步。(信息来源:赢商网)--友谊新都百货供稿

 

讨不好投资者、管不好加盟商,茶百道还能快跑吗?

茶百道首次在港交所递交招股书。2024年4月23日,茶百道正式在港交所主板挂牌上市,发行价为17.5港元,估值达到259亿港元,成为继奈雪的茶之后第二个上市的新茶饮品牌。这还是在茶百道保守定价的基础上,此前在香港上市发布会上,公司联合创始人、投融资负责人古计林曾提到,17.5港元的定价是公司与中介团队及投资人磋商后决定,为投资者预留了一定的获利空间。茶百道的破发,与港股市场近期的流动性有关,但从行业现状、公司模式、财务状况层面来看,也有很多原因在于企业本身。

仅在今年,茶百道就因“胖猫事件”中外卖存在空包、315期间被曝出门店涉嫌更改食材有效期这两起负面舆情事件登上热搜。茶百道选择港股上市,也是希望借助资本市场的融资支持,来提升自身的运营能力、完善供应链体系,为接下来的扩张提供助力。但随着行业内卷的加剧,茶百道想要赢得资本市场的认可和加持,并不是一件容易的事情。

上市破发,茶百道为何不受资本市场青睐?

相比于奈雪的茶上市之时,如今新茶饮更不受资本市场青睐。

这也是此前茶百道的认购情况较为低迷的原因,根据其公布的配发结果,公司全球发售约1.48亿股股份,公开发售仅获0.5倍认购,国际发售获1.11倍认购。从认购情况来看,如今茶百道在港上市遇冷的遭遇,也并不让人意外。从行业现状来看,经历了过去数年的高增长后,今年中国新茶饮消费市场规模增长明显放缓。行业变得更卷了,玩家陷入更激烈的同质化竞争。为了在存量市场立足,新茶饮品牌都希望能够依靠加盟和下沉,迅速提升规模化程度。一刻商业经整理各品牌门店数据发现,截至2023年底,喜茶全国门店数量为3200家、书亦烧仙草门店数量超过7000家、古茗全国门店数量超过9000家、蜜雪冰城全国门店数量超过22300家。新茶饮早已卷进万店竞赛,几乎所有新茶饮玩家都在加速进行门店规模扩张。茶百道近几年一直走的是加盟路线,截至2023年末,其旗下门店7801家,加盟门店就有7795家,但在市场规模上并没有明显领先。茶百道也意识到这一点,曾在4月举行的品牌升级发布会上宣布,将向万店规模发起冲刺。上市之后,茶百道依然需要证明它的市场扩张能力、持续发展态势以及长期盈利的能力,来获得资本市场的认可。

离不开加盟模式,却管不好加盟商

拥抱加盟,是新茶饮玩家现阶段谋求扩张的核心模式。过去数年,规模庞大的加盟商,撑起了茶百道的营收和利润增长,但也给其商业模式带来了巨大的风险。5月3日,一名游戏圈代练“胖猫”的跳江自尽一事引起舆论争议,不少网友点外卖送至轻生地点表示祭奠,但茶百道等品牌所送达的外卖存在空包的情况,也经网友爆料引来全网质疑、登上微博热搜。不久后,茶百道发布声明称,已要求门店开除涉事员工,并按照公司门店管理制度扣除门店保证金,依法依规闭店解约。所涉及订单,已要求涉事门店全部退款、逐一致歉,并按照相关法律法规要求,给予每笔订单金额10倍的现金补偿。但相比于其他新茶饮品牌,茶百道的供应链能力仍显不足。一般来说,加盟模式的利润提升,来源于优化供应链体系,品牌需自身具备原材料成本优势,而非依赖第三方供应商。目前,茶百道总部为加盟商提供原材料,且禁止加盟商外采原材料,也就是说,茶百道的成本取决于第三方供应商。当茶百道无法以更低的价格进行采购,其加盟商也不会有更大的利润空间。茶百道要想讲好规模故事,必须在加盟模式上下功夫,从供应链建设、供应商管理体系方面,应对新茶饮赛道下半场的竞争。

海外“闯红海”,茶百道有多少胜算?

冲击上市之时,茶百道在招股书中写下了一个目标:2024年,紧随喜茶、蜜雪冰城、霸王茶姬等品牌落户海外,优先瞄准东南亚市场。一年后,相应的配送中心、供应链体系建成,蓝色门头的茶百道门店将在东南亚的大街小巷随处可见。然而,茶百道的布局晚了几年,也错过了部分市场的红利期。如今东南亚市场已经挤满了玩家,2018年开始投入的蜜雪冰城,属于出海最早的品牌。在东南亚市场,蜜雪冰城采取了在核心城市圈密集开店的策略,去年10月曾有越南加盟商因“店面间隔只有50米”等问题控诉蜜雪冰城,可见东南亚市场已经走向饱和。或许正是因为海外部分市场的红利转瞬即逝,且东南亚市场变得难以渗透,茶百道加快了出海步伐,并将出海首站选在了韩国。今年1月首店落地韩国首尔江南区后,二店首尔弘大店和三店首尔狎鸥亭Galleria店也在4月相继开业。与其他玩家类似,茶百道现有的三家门店都是自营,门店选在了当地的高端商圈,产品定价偏高。同时,茶百道也搭建了本土运营团队对当地文化和消费习惯进行了调研,并重建本地供应链以适应当地市场。随着出海进程的加快,茶百道必将在适应当地消费者口味、供应链把控、食品安全合规等方面遇到更多难题。此前茶百道曾计划今年在韩国再开出30家门店,并同步推进第二批海外市场的扩展。伴随门店的扩张,产品线拓展、原材料运输问题也随之而来,茶百道必须深入搭建供应链以降本增效。即使是在国内搭建过完整供应链的头部品牌,也需要根据海外运营情况,打通一个全新的供应链体系。对于茶百道而言,没有国内的成功经验作为参考,在海外搭建供应链的难度也会变得更高。茶百道不是先发者,就必须做到后发制人。它需要通过出海带来的营收增长和发展空间,让资本市场对其产生更多的信心。出海的胜负与否,也变得至关重要。(信息来源:iziRetail热点)--友谊新天地广场供稿

 

广州番禺友谊商场难说再见

近日,广州一家33岁老百货的门口贴出了清货公告。曾是当地潮流地标的番禺友谊商场表示,因经营场地租期将于2024年3月31日到期,于2024年2月28日至3月28日对商场经营的各品类品牌进行全面清货。

“20世纪90年代的时候约谁去友谊逛街,大家都觉得这是件赶时髦的事儿。”广州消费者陈女士说道,她年轻时见证了番禺友谊商场的辉煌,每次发了奖金,总是惦记着去买新衣服、新鞋子,“结婚的金戒指也是来这儿买的,因为信得过。”鞋服、箱包、名表、珠宝、高档茶叶、进口玩具、家用电器……陪伴了老街坊33载的番禺友谊商场过去是让不少居民买得放心的“正品靓货集中地”,有人从儿时就在这里购物,家里几代人都来逛过。番禺友谊商场于1991年正式开业,曾是番禺市桥附近较大的百货商场之一,在其鼎盛时期曾拥有东、西两座大楼,后因租金压力,仅保留东座经营至今。如今,商场门口张贴“1991—2024,33载风雨同舟,感恩相伴,租约期满结业清货,全场商品1折起”的清货撤场公告,吸引不少市民携“情怀滤镜”重返门店,在选购特惠商品的同时,依依不舍地与记忆中的老店说声再见。(信息来源:中国商报网)--友谊武清百货供稿